Убыток бывшей Объединенной химической компании (ОХК), в феврале переименованной в Samruk-Kazyna Ondeu, за 2021 год составил 38,5 млрд тенге. Об этом говорится в консолидированной финансовой точности дочернего предприятия «Самрук-Казына» за прошлый год. При этом накопленный убыток Samruk-Kazyna Ondeu достиг 239 млрд тенге, уточняется в документации.

«Руководство группы достигло договоренности с «Самрук-Казына» о предоставлении группе в случае необходимости дополнительного капитала, а также оборотных средств на непрерывной основе. Консолидированная финансовая отчетность была подготовлена на основе того, что группа будет продолжать свою деятельность в качестве непрерывно функционирующего предприятия. Данная основа подготовки подразумевает, что «Самрук-Казына» имеет как возможность, так и намерение оказывать финансовую поддержку, которая позволит группе реализовать свои активы и исполнить обязательства в ходе ее обычной деятельности», - поясняется в отчете.

На конец прошлого года в состав Samruk-Kazyna Ondeu входили такие предприятия как «ХИМ-плюс», нацеленное на производство треххлористого фосфора, каустической соды, хлора и глифосата в Жамбылской области (99,92% акций), «Полимер Продакшн», заточенное под выпуск полимерной продукции в Атырау (99,78%) акций, SSAP, занимающееся переработкой серы и производством серной кислоты в Степногорске (90,11%), Karabatan Utility Solutions, построившее газотурбинную электростанцию в Атырауской области (100% акций), KLPE, сопровождающее строительство второй фазы газохимического комплекса для выпуска полиэтилена в Атырауской области (100%), Kazakhstan Petrochemical Industry (KPI), возводившее там же первую фазу газохимического комплекса для производства полипропилена (99%), и «Силлено», проводящее в столице ТЭО разработки нефтехимического комплекса (100%).

В последнем, кстати, в 2020 году доля Samruk-Kazyna Ondeu была 49,9%, однако после ухода австрийской Borealis она увеличилась путем выкупа со стороны KLPE оставленного пакета акций. Кроме того, в прошлом году дочка «Самрук-Казыны» вышла из атырауской компании «Бутадиен», чья деятельность была заточена на выпуск одноименного продукта, и алматинской PVH Development, ранее ориентированной на производство нефтехимической продукции. 50% PVH Development были перерегистрированы на «Самрук-Казыну», а 49,9% на «КазТрансГаз» в феврале этого года. Ожидается, что эта компания займется строительством парогазовой установки в Туркестанской области.

К слову, в середине июня 49,5% акций KPI было выкуплено у «Самрук-Казына» аффилированным «КазМунайГазом», который последние годы доверительно управлял этим активом, а также KLPE и «Силлено». В пресс-службе нефтяной компании цену сделки не раскрывают, ссылаясь на конфиденциальность, хотя при передаче от Samruk-Kazyna Ondeu материнской структуре в феврале этого года 49,5%-я доля в KPI оценивалась в 88,6 млрд тенге. Напомним, что в октябре прошлого года между «Самрук-Казына», КМГ и российской компанией «Сибур» было подписано соглашение по сотрудничеству по заводам полиэтилена и полипропилена. Доля участия «Сибура» в обоих совместных предприятиях составит 40%.

В документе упоминается, что у KPI есть договоренность о поставках до 500 тыс. тонн пропана до конца марта 2033 года по ценам ниже рынка. Очевидно, речь идет о газе, поставляемом «Тенгизшевройл», чей контракт на недропользование теоретически заканчивается как раз этим сроком.

На конец прошлого года сумма авансов, выданных за внеоборотные активы китайскому генподрядчику по строительству первой фазы газохимического комплекса в Атырауской области China National Chemical Engineering составляла 14,5 млрд тенге, что значительно меньше уровня 2020 года в 27,2 млрд тенге.

До этого было выплачено 5,3 млрд тенге или 25,8 млн долларов за технологии полипропилена и пропилена компании Lummus Technology в рамках соглашения от 2011 года.

Сам газохимический комплекс строился на заемные деньги госбанка развития Китая под 5,8% годовых с выплатой до 2036 года. На конец прошлого года заем составлял 756,6 млрд тенге, гарантия по нему была предоставлена «Самрук-Казына» в 2017 году. Выплата основного долга по китайскому кредиту производится с этого года.

Между тем, на конец прошлого года основные средства сернокислотного завода SSAP находились в залоге у Евразийского банка развития, открывшего для этого проекта кредитную линию на 52 млн долларов в 2011 году со сроком погашения в 2024 году. В то время как завод «Полимер Продакшн», согласно отчетности, на тот момент был заложен в качестве обеспечения по валютному кредиту Сбербанка, выданному в 2013 году на 50% затрат строительства этого производства общей стоимостью в 85 млн долларов.

Судя по отчетности, значительная часть химической деятельности проектов Samruk-Kazyna Ondeu последние годы активно финансировалась за счет пяти займов материнской структуры. Первый был получен группой в 2018 году в размере 56,7 млрд тенге для участия в уставном капитале KPI. Его погашение рассчитано на 25 лет, причем льготный период по нему действует до конца 2023 года. Во время льготного периода ставка по нему определена в размере 0,1%, после чего новый процент будет установлен «Самрук-Казына».

Второй заем от «Самрук-Казына» с лимитом не более 8,6 млрд тенге был предоставлен «Самрук-Казына» в 2019 году для строительства ЛЭП и подстанций, подведенных к газотурбинной электростанции. Его ставка вначале была 9%, затем в 2020 году она выросла до 10,25%. Срок выплаты по этому займу был продлен до конца марта 2025 года.

В 2017-2021 годах ОХК получила транши на 7,6 млрд тенге в рамках долгосрочного кредитования от «Самрук-Казына» с лимитом до 9,1 млрд тенге для обслуживания долга перед Сбербанком по «Полимер Продакшн» и финансирования покупки и модернизации оборудования для этого производственного объекта. Третий кредит рассчитан на 10 лет со ставкой в 0,1% во время льготного периода в 54 месяца, после чего процент станет рыночным.

В рамках долгосрочного займа от «Самрук-Казына» до 9,1 млрд тенге в 2020 году ОХК получила четвертый кредит в виде траншей на 870 млн тенге на пополнение оборотных средств «Полимер Продакшн» под ставку 10% с погашением до конца 2023 года.

Пятый заем от материнской структуры пошел также в рамках долгосрочного заимствования с планкой в 9,1 млрд тенге для пополнения оборотных средств того же пресловутого «Полимер Продакшн» в 2021 году в единственном транше на 450 млн тенге по аналогичной ставке в 10%. Его нужно будет полностью выплатить в конце 2022 года.

Можно предположить, что в этом году с продажей «Сбербанка» «Байтереку» Samruk-Kazyna Ondeu не придется вновь занимать у «Самрук-Казына», если госхолдинги договорятся между собой о реструктуризации давнего займа. Хотя, если этот кредит был продан стороннему банку, то это вероятно вновь может вызвать старую потребность в фондировании от материнской структуры.

Напоследок стоит упомянуть, что единственным аудитором химической дочки «Самрук-Казына» в 2014-2021 годах оставался «Эрнст энд Янг», несмотря на рекомендации некоторых практик корпоративного управления по смене аудиторской компании раз в несколько лет.